| Альфа фонда в сравнении с индексом наилучшего соответствия |
В этом случае для расчета альфы фонда Morningstar сначала определяет тот индекс, который является наилучшим инструментом для сравнения, исходя из специализации фонда. Morningstar проводит регрессионный анализ ежемесячной избыточной доходности фонда в сравнении с ежемесячной избыточной доходностью нескольких хорошо известных рыночных индексов. Индексом наилучшего соответствия является тот индекс, который характеризуется самым высоким показателем "R-квадра"т при соотношении с портфелем фонда. После определения индекса наилучшего соответствия, Morningstar рассчитывает альфу уже с учетом показателей доходности этого индекса.
на главную 
к началу страницы 
